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东师财务成本管理2022年秋学期在线作业1【标准答案】
可做奥鹏全部院校作业论文！答案请添加qq：2865690116 或 微信：daydayup731 财务成本管理2022年秋学期在线作业1
共40道题 总分：100分
一、单选题(共10题，30分)
1.企业财务管理目标不包括（）。
A、利润最大化
B、每股收益最大化
C、企业价值最大化
D、员工利益最大化
2.资本成本包括（）。
A、筹资费用和利息费用
B、用资费用和筹资费用
C、借款利息、债券利息和发行手续费
D、利息费用和向所有者分配的利润
3.对质量成本分析描述正确的是（）。
A、是指企业在产品上发生地一切费用支出
B、质量成本包括产品在生产过程中的各种损失
C、企业推行全面质量管理中提出的一个新的成本概念
D、产品质量成本就是对产品和质量相关成本进行的分析
4.证券投资根据（）分为原生证券和衍生证券。
A、证券发行主体的不同
B、证券收益的决定因素
C、证券所体现的权益关系
D、募集方式的不同
5.在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为（）。
A、0.7：0.2：0.1
B、0.1：0.2：0.7
C、0.5：0.3：0.2
D、0.2：0.3：0.5
6.经营杠杆系数（DOL）、财务杠杆系数（DFL）和总杠杆系数（DTL）之间的关系是（）。
A、DTL=DOL+DFL
B、DTF=DOL-DFL
C、DTL=DOLDFL
D、DTL=DOLDFL
7.属于综合财务分析法的有（）。
A、比率分析法
B、比较分析法
C、杜邦分析法
D、因素分析法
8.以下关于市盈率说法错误的是（）。
A、可以用市盈率来估计股票风险
B、市盈率=股票价格 每股收益
C、市盈率过低，说明这种股票不被人们所看好
D、市盈率越高越好
9.商业信用筹资最大优越性在于（）。
A、不负担成本
B、期限较短
C、容易取得
D、是一种短期筹资形式
10.以下发生偏差的原因中，属于执行人的原因的是（）。
A、技术水平低
B、制定的目标不合理
C、数据的记录有错误
D、数据加工有错误
二、多选题(共10题，30分)
1.下列哪些属于流动资产的特点（）。
A、流动性强
B、具有并存性
C、具有波动性
D、投资回收期短
2.下列可以用来作为考核依据的标准成本有（）。
A、理想标准成本
B、正常标准成本
C、现行标准成本
D、基本标准成本
3.经营成本中包括（）。
A、该年折旧费
B、工资及福利费
C、外购动力费
D、修理费
4.原材料综合利用对成本影响的分析分为以下那两个方面（）。
A、不受原材料利用影响的费用
B、受到原材料综合利用影响的费用
C、原材料的耗费
D、原材料的售价
5.吸收直接投资中的出资方式主要有（）。
A、以土地使用权出资
B、以现金出资
C、知识产权出资
D、以劳务出资
6.下列各项指标中，可以用于分析企业偿债能力的有（）。
A、已获利息倍数
B、流动比率
C、应收账款周转率
D、资产负债率
7.建设期内年初或年末的净现金流量不可能的是（）。
A、大于0
B、小于0
C、等于0
D、三种情况均有可能东师答案请进：opzy.net或请联系微信：1095258436
8.下列各项中，影响项目投资收益率的是（）。
A、建设期资本化利息
B、运营期利息费用
C、营业收入
D、营业成本
9.在制造成本法下，以下各项支出中，可以计入产品成本的有（）。
A、生产车间管理人员的工资
B、因操作不当造成的废品净损失
C、存货跌价损失
D、固定制造成本
10.公司不能用于发放股利的包括（）。
A、法定公积金
B、资本公积
C、净利润
D、股本
三、判断题(共20题，40分)
1.对于多个投资方案而言，无论个方案的期望值是否相同，标准离差率最的方案一定是风险最大的方案。
A、错误
B、正确
2.投机性动机指企业持有一定现金以备满足某种投机行为的现金需要，如买卖价格有利的有价证券等。
A、错误
B、正确
3.再投资风险，是购买短期债券，而没有购买长期债券，则会形成再投资风险。
A、错误
B、正确
4.边际资本成本指企业追加筹资的资本成本，也就是增加一个单位资本所需要负担的成本。
A、错误
B、正确
5.公开市场回购指公司在公开市场上按照公司股票当前市场价格购回其自身的股票。
A、错误
B、正确
6.内部筹资，指企业通过留用利润而形成的筹资来源。
A、错误
B、正确
7.结构比率又称构成比率，是指企业某一个别项目占其总体的比率，反应部分和总体的关系。如存货资产与流动资产比率，流动资产与全部资产的比率等。
A、错误
B、正确
8.短期融资券即商业票据，或称短期债券，是企业发行的短期无担保本票。
A、错误
B、正确
9.债券面值指设定的票面金额，代表发行人借入并且承诺于未来某一特定日期偿付给债券持有人的金额。
A、错误
B、正确
10.认股权证指股份公司发行的，赋予持有者在特定的期限以事先约定的价格购买一定数量的该公司股票的凭证。
A、错误
B、正确
11.企业筹资指企业根据其生产经营、对外投资以及调整资本结构等需要，通过筹资渠道和金融市场，采取适当的方式，获取所需资金的一种行为。
A、错误
B、正确
12.为降低公司急剧上升的股价,应采取股票分割的办法。
A、错误
B、正确
13.年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项。
A、错误
B、正确
14.检验成本指为预防产品质量而发生地一切费用，包括材料检验费、工序检验费、产品检验费等。
A、错误
B、正确
15.变动成本指其发生总额会随着销售收入的变动而正比例增减变动的成本。
A、错误
B、正确
16.由于优先股的股利通常高于债券利息，所以优先股的信用等级一般高于同一企业债券的信用等级。
A、错误
B、正确
17.对于一个健康的、正在成长的公司来说，经营活动的现金净流量应当是正数，投资活动现金净流量是正数。
A、错误
B、正确
18.股票是股份公司为筹集股权资本发行的，证明持有人拥有公司股份，并可以转让的有价证券。
A、错误
B、正确
19.盈亏临界点的作业率，是指盈亏临界点生产量占企业正常销售量的比重。
A、错误
B、正确
20.作为变动制造费用的用量标准必须是直接人工工时。
A、错误
B、正确
财务成本管理2022年秋学期在线作业1
共40道题 总分：100分
一、单选题(共10题，30分)
1.企业财务管理目标不包括（）。
A、利润最大化
B、每股收益最大化
C、企业价值最大化
D、员工利益最大化
2.资本成本包括（）。
A、筹资费用和利息费用
B、用资费用和筹资费用
C、借款利息、债券利息和发行手续费
D、利息费用和向所有者分配的利润
3.对质量成本分析描述正确的是（）。
A、是指企业在产品上发生地一切费用支出
B、质量成本包括产品在生产过程中的各种损失
C、企业推行全面质量管理中提出的一个新的成本概念
D、产品质量成本就是对产品和质量相关成本进行的分析
4.证券投资根据（）分为原生证券和衍生证券。
A、证券发行主体的不同
B、证券收益的决定因素
C、证券所体现的权益关系
D、募集方式的不同
5.在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为（）。
A、0.7：0.2：0.1
B、0.1：0.2：0.7
C、0.5：0.3：0.2
D、0.2：0.3：0.5
6.经营杠杆系数（DOL）、财务杠杆系数（DFL）和总杠杆系数（DTL）之间的关系是（）。
A、DTL=DOL+DFL
B、DTF=DOL-DFL
C、DTL=DOLDFL
D、DTL=DOLDFL
7.属于综合财务分析法的有（）。
A、比率分析法
B、比较分析法
C、杜邦分析法
D、因素分析法
8.以下关于市盈率说法错误的是（）。
A、可以用市盈率来估计股票风险
B、市盈率=股票价格 每股收益
C、市盈率过低，说明这种股票不被人们所看好
D、市盈率越高越好
9.商业信用筹资最大优越性在于（）。
A、不负担成本
B、期限较短
C、容易取得
D、是一种短期筹资形式
10.以下发生偏差的原因中，属于执行人的原因的是（）。
A、技术水平低
B、制定的目标不合理
C、数据的记录有错误
D、数据加工有错误
二、多选题(共10题，30分)
1.下列哪些属于流动资产的特点（）。
A、流动性强
B、具有并存性
C、具有波动性
D、投资回收期短
2.下列可以用来作为考核依据的标准成本有（）。
A、理想标准成本
B、正常标准成本
C、现行标准成本
D、基本标准成本
3.经营成本中包括（）。
A、该年折旧费
B、工资及福利费
C、外购动力费
D、修理费
4.原材料综合利用对成本影响的分析分为以下那两个方面（）。
A、不受原材料利用影响的费用
B、受到原材料综合利用影响的费用
C、原材料的耗费
D、原材料的售价
5.吸收直接投资中的出资方式主要有（）。
A、以土地使用权出资
B、以现金出资
C、知识产权出资
D、以劳务出资
6.下列各项指标中，可以用于分析企业偿债能力的有（）。
A、已获利息倍数
B、流动比率
C、应收账款周转率
D、资产负债率
7.建设期内年初或年末的净现金流量不可能的是（）。
A、大于0
B、小于0
C、等于0
D、三种情况均有可能
8.下列各项中，影响项目投资收益率的是（）。
A、建设期资本化利息
B、运营期利息费用
C、营业收入
D、营业成本
9.在制造成本法下，以下各项支出中，可以计入产品成本的有（）。
A、生产车间管理人员的工资
B、因操作不当造成的废品净损失
C、存货跌价损失
D、固定制造成本
10.公司不能用于发放股利的包括（）。
A、法定公积金
B、资本公积
C、净利润
D、股本
三、判断题(共20题，40分)
1.对于多个投资方案而言，无论个方案的期望值是否相同，标准离差率最的方案一定是风险最大的方案。
A、错误
B、正确
2.投机性动机指企业持有一定现金以备满足某种投机行为的现金需要，如买卖价格有利的有价证券等。
A、错误
B、正确
3.再投资风险，是购买短期债券，而没有购买长期债券，则会形成再投资风险。
A、错误
B、正确
4.边际资本成本指企业追加筹资的资本成本，也就是增加一个单位资本所需要负担的成本。
A、错误
B、正确
5.公开市场回购指公司在公开市场上按照公司股票当前市场价格购回其自身的股票。
A、错误
B、正确
6.内部筹资，指企业通过留用利润而形成的筹资来源。
A、错误
B、正确
7.结构比率又称构成比率，是指企业某一个别项目占其总体的比率，反应部分和总体的关系。如存货资产与流动资产比率，流动资产与全部资产的比率等。
A、错误
B、正确
8.短期融资券即商业票据，或称短期债券，是企业发行的短期无担保本票。
A、错误
B、正确
9.债券面值指设定的票面金额，代表发行人借入并且承诺于未来某一特定日期偿付给债券持有人的金额。
A、错误
B、正确
10.认股权证指股份公司发行的，赋予持有者在特定的期限以事先约定的价格购买一定数量的该公司股票的凭证。
A、错误
B、正确
11.企业筹资指企业根据其生产经营、对外投资以及调整资本结构等需要，通过筹资渠道和金融市场，采取适当的方式，获取所需资金的一种行为。
A、错误
B、正确
12.为降低公司急剧上升的股价,应采取股票分割的办法。
A、错误
B、正确
13.年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项。
A、错误
B、正确
14.检验成本指为预防产品质量而发生地一切费用，包括材料检验费、工序检验费、产品检验费等。
A、错误
B、正确
15.变动成本指其发生总额会随着销售收入的变动而正比例增减变动的成本。
A、错误
B、正确
16.由于优先股的股利通常高于债券利息，所以优先股的信用等级一般高于同一企业债券的信用等级。
A、错误
B、正确
17.对于一个健康的、正在成长的公司来说，经营活动的现金净流量应当是正数，投资活动现金净流量是正数。
A、错误
B、正确
18.股票是股份公司为筹集股权资本发行的，证明持有人拥有公司股份，并可以转让的有价证券。
A、错误
B、正确
19.盈亏临界点的作业率，是指盈亏临界点生产量占企业正常销售量的比重。
A、错误
B、正确
20.作为变动制造费用的用量标准必须是直接人工工时。
A、错误
B、正确
财务成本管理2022年秋学期在线作业1
共40道题 总分：100分
一、单选题(共10题，30分)
1.下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）。
A、坏账损失
B、收账费用
C、应收账款占用资金的应计利息
D、对客户信用进行调查的费用
2.财务杠杆系数同企业资本结构密切相关，须支付固定性资金成本的债务资金所占比重越小，企业的财务杠杆系数（）。
A、越大
B、越小
C、不变
D、反比例变化
3.经济订货批量是指（）。
A、采购成本最低的采购批量
B、存货总成本最低的采购批量
C、储存成本最低的采购批量
D、订货成本最低的采购批量
4.不属于普通股的价值的有（）。
A、票面价值
B、股利
C、购买价格
D、清算价值
5.某企业计划投资30万元建设一生产线，预计该生产线投产后可为企业每年创造2万元的净利润，年折旧额为3万元，则投资回收期为()。
A、5
B、6
C、10
D、15
6.关于调整销货成本与存货法，下列说法不正确的是（）。
A、本期发生的成本差异，应由销货成本负担
B、这种方法会增加计算分配的工作量
C、在会计期末将成本差异按比例分配至已销产品成本和存货成本
D、采用这种方法的依据是税法和会计制度均要求以实际成本反映存货成本和销货成本
7.计算静态投资回收期时，不涉及（）。
A、开办费投资
B、流动资金投资
C、无形资产投资
D、建设期资本化利息
8.下列财务比率反映企业营运能力的有（）。
A、资产负债率
B、流动比率
C、存货周转率
D、资产报酬率
9.下列选项中，会采取高股利政策的是（）。
A、处于经营收缩的公司
B、在通货膨胀时期
C、受债务合同的约束
D、举债能力弱的公司
10.以每股收益最大化作为财务管理目标，其优点是。
A、考虑了资金的时间价值
B、考虑了投资的风险价值
C、有利于企业克服短期行为
D、反映了投入资本与收益的对比关系
二、多选题(共10题，30分)
1.下列各种分步法中，不必进行成本还原的有（）。
A、平行结转分步法
B、分项结转分步法
C、综合结转分步法
D、逐步结转分步法
2.下面论述错误的是（）。
A、财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作
B、财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项行政性的管理工作
C、财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项有偿性的管理工作
D、财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项福利性的管理工作
3.反应上市公司盈利能力的指标有（）。
A、每股收益
B、每股股利
C、应收账款周转率
D、总资产报酬率
4.证券组合的风险可以分为（）。
A、可分散风险
B、不确定性风险
C、确定性风险
D、不可分散风险
5.下列情况下,需要对基本标准成本进行修订的有（）。
A、重要原材料和劳动力价格发生重要变化
B、辅助材料价格发生重要变化
C、由市场供求关系变化引起的售价变化
D、生产技术和工艺发生根本变化
6.下列各项中，影响经营杠杆系数的是（）。
A、产品销售数量
B、产品销售价
C、固定成本
D、利息费用
7.企业成本内容的构成包括（）。
A、厂内质量成本
B、厂外质量成本
C、预防成本
D、检验成本
8.影响产品单位成本中材料费用的因素可概括为以下哪两个方面（）。
A、用量
B、价格
C、成本
D、费用
9.风险报酬率可以用公式K=Kf+Kr计算，正确的是（）。
A、K是指风险投资总收益率
B、Kf是无风险收益率
C、Kr是风险收益率
D、Kr是无风险收益率
10.按发行人的不同分类，可将短期融资券分为（）。
A、金融企业的融资券
B、非金融企业的融资券
C、经纪人代销的融资券
D、国际融资券
三、判断题(共20题，40分)
1.责任成本是按成本划分责任，以成本的责任单位为核算对象，根据谁负责、谁承担的原则轨迹和分配的可控制的成本。
A、错误
B、正确
2.债券票面利率指债券发行者预计一年内向投资者支付的利息占票面金额的比例。
A、错误
B、正确
3.多次投入是指如果投资行为跨跃两个或两个以上会计年度或者虽然只涉及一个年度却同时在该年的年初和年末发生，则属于多次投入方式。
A、错误
B、正确
4.固定成本是指在特定的产量范围内不受产量变动的影响，各期始终保持不变的成本。
A、错误
B、正确
5.固定股利支付率政策是公司把每年净收益的某一固定比率作为固定的股利支付率，并长期按此比率支付股利的政策。
A、错误
B、正确
6.综合资本成本指企业全部长期资本的成本,通常是以各种长期资本占全部资本的比例为权重,对个别资本成本进行加权平均确定的，故也称为加权平均资本成本。
A、错误
B、正确
7.融资租赁指出租人根据承租人对出卖人的选择，从出卖人那里购买租赁物，并在合同规定得较长期限内提供给承租人使用的信用性业务。
A、错误
B、正确
8.超过筹资突破点筹集资金，只要维持现有的资本结构，其资本成本就不会增加。
A、错误
B、正确
9.复合杠杆指企业生产经营中由于存在固定成本会产生经营杠杆效应，由于存在固定财务费用会产生财务杠杆效应，二者共同作用使普通股每股收益变动率大于产销售额变动率的规律称为复合杠杆。
A、错误
B、正确
10.若固定资产净值增加幅度低于销售收入净额增长幅度，则会引起固定资产周转率增大，表明企业的营运能力有所提高。
A、错误
B、正确
11.可分散风险，又称为非系统性风险，是指某些因素对单个证券造成经济损失的可能性。
A、错误
B、正确
12.应付账款是赊购商品形成的，即卖方允许买方在购货后一定时期内支付货款的一种形式。
A、错误
B、正确
13.当财务杠杆系数为1,经营杠杆系数也为1,总杠杆系数应为2。
A、错误
B、正确
14.债券面值指设定的票面金额，代表发行人借入并且承诺于未来某一特定日期偿付给债券持有人的金额。
A、错误
B、正确
15.按照我国公司法的规定，有资格发行债券的公司其累计债券总额不得超过公司净资产的30%。
A、错误
B、正确
16.在其他条件不变的情况下，权益乘数越大则财务杠杆系数越大。
A、错误
B、正确
17.基本标准成本是指一经制定，只要生产的基本条件无重大变化，就不予变动的一种标准成本。
A、错误
B、正确
18.正常标准成本是指在效率良好的条件下，根据下期一般应该发生的生产要素消耗量、预计价格和预计生产经营能力利用程度制定出来的标准成本。
A、错误
B、正确
19.公募发行是指发行公司通过证券经营机构向社会的特定投资者的发行。
A、错误
B、正确
20.短期借款指企业向银行或其他非金融机构借入的，期限在1年以内的各种借款。
A、错误
B、正确
广州华商学院 基于COSO框架的上市公司内部控制优化研究——以辉山乳业为例
辉山乳业凭借自我全产业链的经营模式，强化公司竞争力，积极对外开拓产品市场。但是，因为该企业资金活动控制失效，且未启动配套的投资风险管理控制和资金预算控制工作，导致其难以控制投资范畴和经营地区的风险状况。由此可见，企业对外地市场进军发展，过于盲目，缺乏事先考察。
2016年，辉山乳业把目光放在了华北地区，企图进军华北市场。该企业把厂址选在了江苏省盐城市，打算照搬全产业链模式经营运作。但是，管理者决策过于主观臆断，并没有结合自我发展情况，合理评估南方市场发展潜力。显而易见，南北地区存在显著的不同。第一，开拓市场绝非易事。南方地区原本就有多家实力雄厚的乳制品企业，其产品质量与辉山旗鼓相当。并且，民众对当地乳制品企业的认可度颇高。倘若要想顺利入驻，必须有坚实的资金后盾做支持。第二，北方地区的生物资产在南方地区未必可以存活种植好，饲养自养乳牛困难重重。
（四）信息沟通不畅
1.沟通机制缺失
对于内部控制信息沟通来说，企业内部沟通和企业对外沟通同等重要。根据相关规定，股东大会至少保持一年召开一次的频率。表4-4所呈为辉山乳业股东大会召开详情。通过2014年-2016年期间股东大会召开情况可以看出，辉山乳业平均每年只召开一次股东大会，而行业平均水平则达到2 次以上，这表明企业仅仅是做表面功夫，为了满足规定才召开。加上杨凯对公司决策有绝对控制权，其他小股东根本没法了解企业经营状况。这充分说明辉山乳业在控制信息沟通方面存在问题。在早期，辉山乳业便被爆出私自挪用资金投资房地产。虽然辉山乳业对其做出了解释，但最终账面上20亿元资产的缺口却无疾而终。在结合辉山乳业的经营决策偏差，已完全可以初步认定辉山乳业控制信息沟通方面的不足。除此之外，对于辉山乳业公司账目有 82 亿元资金流入杨凯控股的其他企业这件事，公司管理层却一无所知，由此可以看出，辉山乳业管理层与财务部门缺乏沟通。辉山乳业内部沟通机制严重缺失毋庸置疑。
表4-4辉山乳业股东大会会议次数与同行业对比
年份
行业最低水平
行业最高水平
行业均值
辉山乳业
2014
1
6
2.50
1
2015
1
7
2.42
1
2016
1
5
2.38
1
第 18 页
广州华商学院 基于COSO框架的上市公司内部控制优化研究——以辉山乳业为例
2.会计信息系统建设落后
在企业内部，严格运行内部控制信息系统，可以促使企业治理水平早日向现代化方向转型，有效抑制人为操纵因素，确保经营决策环节的合理推进，
辉山乳业业务范畴具有一定广度，内部控制直接面向企业全体员工。若是继续沿用传统内部控制观念和管理模式的话，恐怕难以跟上企业经营发展步伐。但是，辉山乳业并未创建自身适用、系统完善的内控信息管理平台。因为这一工作的缺失，造成辉山乳业数据传输堵塞，信息传递不及时，经营管理成效不理想。不仅如此，内控信息系统的开发需要一定的周期性，且需要花费大量的物力和人力来完成系统的开发、规划和维护等工作。对此，以辉山乳业如今的实力，捉襟见肘。
（五）内部监督机制不完善
1.会计信息系统建设落后
监事会成立的初衷便是对企业董事会工作监督跟进，看其有没有把自身义务和职责履行到位，有无做出违规行为，影响到公司发展。在我国企业内部监督体系中监事会占据着举足轻重的地位。通过《公司法》规定可知，创立监事会跟进监控公司发展具有一定的必要性。而香港公司法则指出，不强制要求注册公司成立监事会，监事会的工作由独立董事全权负责。由于辉山乳业选择在香港上市，可以不用设置监事会，所以公司选择实行独立董事机制。如此一来，作为监事会的替代可以行使内部监督功能的独立董事不容忽视。从职能方面看，监事会和独立董事略有重叠，但它们的本质却截然不同。监事会作为公司监督机构，享有与董事会平等的权力。而独立董事属于董事会内部的自我监督和约束。从独立董事情况看，辉山乳业一直由萧伟强、宋昆冈、顾瑞霞、徐奇鹏四位来担任，然而在2015 年时，独立董事发生人事变更，但值得注意的是替换后的独立董事曾是毕马威北京办事处的合伙人，而辉山乳业一直以来聘用的会计师事务所正是毕马威，这直接影响到独立董事的独立性，很有可能会产生一些徇私舞弊或者欺瞒不报的现象。
五、优化上市公司内部控制的建议
（一）完善控制环境
1.优化董事会结构
第 18 页
广州华商学院 基于COSO框架的上市公司内部控制优化研究——以辉山乳业为例
上市公司的决策权任何时候都不能掌握在同一人手中，要将所有权和经营权分离。在辉山乳业案例中，“一股独大”的问题极其容易造成企业利益向大股东转移，出现利益输送情况，并可能诱发财务舞弊等违法行为，同时中小股东的利益也很难得到保护。因此进一步调整各股东所占股权份额、在股权结构上寻找均衡点来确保决策有利于企业的可持续发展是关键。一方面，在日常运营过程中，上市公司应合理对权利分化，尽可能制约个别大股东，防止其以一己之力操控整个股东会。另一方面，在股权融资时，辉山乳业要进一步规范融资对象。同时，对董事会和股东大会的表决机制适当调整，新增股东成员，允许新股东参与企业的经营决策并表达个人看法。
上市公司可以通过进一步加大股权融资的力度，使得公司股权稀释，
2. 完善公司治理结构
监事会以及独立董事在企业内部控制有效运行的过程中占据重要地位，特别是在港股上市的公司，仅实施独立董事制度的情况下，要充分发挥独立董事的监督作用。这就要求首先要赋予独立董事在董事委员会中的能够充分行使权利，在条件允许的情况下提高独立董事的比例。其次，在聘任制度上，要对独立董事的选择途径和方式调整优化。除了要参考名气以外，还要考虑其是否能够百分百负责及投入精力分析企业发展情况，尽可能让独立董事发挥自我价值，而不是形同虚设。若是有特殊情况的话，企业还可结合自身经营特点，邀请相关领域的权威旁听经营决策，与企业管理层共同构建薪酬奖励措施，务必保障独立董事是完全独立的。本文认为，还应在董事会下设战略管理委员会和风险管理委员会，以确定公司战略投资方向为主要内容，降低风险。而信息控制委员会的设立，有利于各方主体对公司经营信息全面了解，大幅提高信息传递时效性。
（二）健全风险评估机制
1.增强风险识别意识
首先，风险管理体系中，最重要的是发现和识别风险，如此才可以把风险从根源处扼杀。在明确风险识别工作目标后，首先应排查企业潜在风险。随后，对风险发生的概率及对企业会造成的不利影响评估。风险管理部门应结合财务报表分析方法全面甄别企业潜在风险，实时跟进财务指标起伏变化。通过辉山乳业财务报表可知，最近几年公司的资产负债率居高不下。这代表，企业面临风险越来越大。究其原因，主要是因为企业仗着政府支持有恃无恐大胆参与杠杆融资，也直接反映出该公司现存的风
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